Дивидендные аристократы

S&P 500 — американский индекс, включающий в себя 500 крупнейших по капитализации публичных американских компаний. Еще в 1990 году был создан индекс дивидендных аристократов, он может быть интересен DGI инвесторам (Dividend Growth Investing), т.е. тем, кто вкладывает капитал только в бумаги, с растущими дивидендными выплатами. Почему DGI инвесторы так тщательно относятся к дивидендной политике компании? Во-первых, дивиденды — реальные деньги, которые регулярно поступают на счёт, аналог банковского депозита. Во-вторых, инвестор получает растущий доход, даже если цена акций не меняется. Дивидендными аристократами называются компании, которые ежегодно повышают дивидендные выплаты на протяжении последних 25 лет.

Последнее время индекс состоит из примерно 50 компаний. Многие компании в этом индексе повышают дивиденды значительно дольше, чем 25 лет. Вот список всех дивидендных аристократов на данный момент (51 компания):
Stock Ticker Years
Dover   DOV 61
Emerson Electric EMR 60
Genuine Parts GPC 60
Procter & Gamble PG 60
3M MMM 58
Cincinnati Fin. CINF 56
Johnson &Johnson JNJ 54
Coca-Cola   KO 54
Lowe’s Companies LOW 54
Colgate-Palmolive CL 53
Hormel Foods HRL 51
Stanley Blk&Dckr SWK 49
Target TGT 49
Federal Realty Investment Trust FRT 49
Sysco SYY 47
CR Bard BCR 45
Becton Dickinson BDX 45
W W Grainger GWW 45
Leggett & Platt LEG 45
PPG Industries PPG 45
Kimberly-Clark KMB 44
Nucor NUE 44
PepsiCo PEP 44
VF VFC 44
AbbVie ABBV 43
Abbott Laboratories ABT 43
S&P Global Inc SPGI 43
Wal-Mart Stores WMT 43
Automatic Data ADP 42
Consolidated Edison ED 42
Illinois Tool Works ITW 42
Archer-Daniels Midland ADM 41
McDonald’s MCD 41
Pentair PNR 41
Walgreens Boots WBA 41
Clorox CLX 39
Medtronic MDT 39
Sherwin-Williams SHW 38
Franklin Resources BEN 37
Aflac AFL 34
Air Products & Chemicals APD 34
Cintas CTAS 34
Exxon Mobil XOM 34
Brown-Forman BF.B 33
AT&T T 33
Cardinal Health CAH 31
McCormick &  Co. MKC 31
T. Rowe Price   TROW 30
Chevron CVX 29
Ecolab ECL 25
General Dynamics GD 25
 
Ниже приведён график сравнения индекса дивидендных аристократов со всем S&P 500.



На графике видно, что индексы были близки в последнем десятилетии 20 века и за последние 5 лет, но значительно разнятся в начале 21 века. Это видно по таблице годовых доходностей:
Год Dividend Aristocrats S&P 500 Год Dividend Aristocrats S&P 500 Год Dividend Aristocrats S&P 500
1990 4% -5% 1999 -5% 21% 2008 -22% -37%
1991 39% 30% 2000 10% -9% 2009 27% 26%
1992 10% 8% 2001 11% -12% 2010 19% 15%
1993 4% 10% 2002 -10% -22% 2011 8% 2%
1994 1% 1% 2003 25% 29% 2012 17% 16%
1995 35% 38% 2004 15% 11% 2013 32% 32%
1996 21% 23% 2005 4% 5% 2014 16% 14%
1997 35% 33% 2006 17% 16% 2015 1% 1%
1998 17% 29% 2007 -2% 5% 2016 12% 12%

Дивидендные аристократы равномерно распределены по секторам экономики. Есть небольшой перекос в пользу сектора потребительских товаров и услуг, он занимает около 25% от портфеля. Но в целом, такой портфель можно считать хорошо диверсифицированным по секторам. В портфель дивидендных аристократов попадают только известные компании с долгой историей, некоторые из них основаны еще в 19 веке (например, телеком-компания AT&T была основана еще Александром Беллом).



Как можно вложиться в дивидендных аристократов? Есть конечно прямой вариант — купить с примерно равными долями все компании, входящие в индекс, и постоянно следить и обновлять свой портфель. Это не очень удобный способ. Индекс постоянно изменяет свой состав, и придется постоянно продавать докупать какие-то акции, чтобы соответствовать индексу. Есть гораздо более удобный способ — купить бумагу ETF, отслеживающую индекс, и получить такую же доходность, за вычетом небольшой комиссии. На данный момент самый популярный ETF, закупающий дивидендных аристократов — это NOBL ETF. Он имеет среднедневной объем торгов более 10 млн $ и достаточно низкую комиссию в 0.35% годовых.

Таким образом, DGI инвестирование может быть использовано для долгосрочного вложения капитала, и одним из вариантов такого метода, может служить покупка NOBL ETF, которая не требует сложных расчетов и много усилий.

PortfolioAnd.Me — это платформа для анализа акций и инвестиционных портфелей с помощью Искусственного интеллекта, а также поиск и сравнение акций, ETFs, бэктестинг и фундаментальные данные компаний.

Узнайте подробнее!