Дивидендные аристократы
S&P 500 — американский индекс, включающий в себя 500 крупнейших по капитализации публичных американских компаний. Еще в 1990 году был создан индекс дивидендных аристократов, он может быть интересен DGI инвесторам (Dividend Growth Investing), т.е. тем, кто вкладывает капитал только в бумаги, с растущими дивидендными выплатами. Почему DGI инвесторы так тщательно относятся к дивидендной политике компании? Во-первых, дивиденды — реальные деньги, которые регулярно поступают на счёт, аналог банковского депозита. Во-вторых, инвестор получает растущий доход, даже если цена акций не меняется. Дивидендными аристократами называются компании, которые ежегодно повышают дивидендные выплаты на протяжении последних 25 лет.Последнее время индекс состоит из примерно 50 компаний. Многие компании в этом индексе повышают дивиденды значительно дольше, чем 25 лет. Вот список всех дивидендных аристократов на данный момент (51 компания):
| Stock | Ticker | Years |
| Dover | DOV | 61 |
| Emerson Electric | EMR | 60 |
| Genuine Parts | GPC | 60 |
| Procter & Gamble | PG | 60 |
| 3M | MMM | 58 |
| Cincinnati Fin. | CINF | 56 |
| Johnson &Johnson | JNJ | 54 |
| Coca-Cola | KO | 54 |
| Lowe’s Companies | LOW | 54 |
| Colgate-Palmolive | CL | 53 |
| Hormel Foods | HRL | 51 |
| Stanley Blk&Dckr | SWK | 49 |
| Target | TGT | 49 |
| Federal Realty Investment Trust | FRT | 49 |
| Sysco | SYY | 47 |
| CR Bard | BCR | 45 |
| Becton Dickinson | BDX | 45 |
| W W Grainger | GWW | 45 |
| Leggett & Platt | LEG | 45 |
| PPG Industries | PPG | 45 |
| Kimberly-Clark | KMB | 44 |
| Nucor | NUE | 44 |
| PepsiCo | PEP | 44 |
| VF | VFC | 44 |
| AbbVie | ABBV | 43 |
| Abbott Laboratories | ABT | 43 |
| S&P Global Inc | SPGI | 43 |
| Wal-Mart Stores | WMT | 43 |
| Automatic Data | ADP | 42 |
| Consolidated Edison | ED | 42 |
| Illinois Tool Works | ITW | 42 |
| Archer-Daniels Midland | ADM | 41 |
| McDonald’s | MCD | 41 |
| Pentair | PNR | 41 |
| Walgreens Boots | WBA | 41 |
| Clorox | CLX | 39 |
| Medtronic | MDT | 39 |
| Sherwin-Williams | SHW | 38 |
| Franklin Resources | BEN | 37 |
| Aflac | AFL | 34 |
| Air Products & Chemicals | APD | 34 |
| Cintas | CTAS | 34 |
| Exxon Mobil | XOM | 34 |
| Brown-Forman | BF.B | 33 |
| AT&T | T | 33 |
| Cardinal Health | CAH | 31 |
| McCormick & Co. | MKC | 31 |
| T. Rowe Price | TROW | 30 |
| Chevron | CVX | 29 |
| Ecolab | ECL | 25 |
| General Dynamics | GD | 25 |
На графике видно, что индексы были близки в последнем десятилетии 20 века и за последние 5 лет, но значительно разнятся в начале 21 века. Это видно по таблице годовых доходностей:
| Год | Dividend Aristocrats | S&P 500 | Год | Dividend Aristocrats | S&P 500 | Год | Dividend Aristocrats | S&P 500 |
| 1990 | 4% | -5% | 1999 | -5% | 21% | 2008 | -22% | -37% |
| 1991 | 39% | 30% | 2000 | 10% | -9% | 2009 | 27% | 26% |
| 1992 | 10% | 8% | 2001 | 11% | -12% | 2010 | 19% | 15% |
| 1993 | 4% | 10% | 2002 | -10% | -22% | 2011 | 8% | 2% |
| 1994 | 1% | 1% | 2003 | 25% | 29% | 2012 | 17% | 16% |
| 1995 | 35% | 38% | 2004 | 15% | 11% | 2013 | 32% | 32% |
| 1996 | 21% | 23% | 2005 | 4% | 5% | 2014 | 16% | 14% |
| 1997 | 35% | 33% | 2006 | 17% | 16% | 2015 | 1% | 1% |
| 1998 | 17% | 29% | 2007 | -2% | 5% | 2016 | 12% | 12% |
Дивидендные аристократы равномерно распределены по секторам экономики. Есть небольшой перекос в пользу сектора потребительских товаров и услуг, он занимает около 25% от портфеля. Но в целом, такой портфель можно считать хорошо диверсифицированным по секторам. В портфель дивидендных аристократов попадают только известные компании с долгой историей, некоторые из них основаны еще в 19 веке (например, телеком-компания AT&T была основана еще Александром Беллом).
Как можно вложиться в дивидендных аристократов? Есть конечно прямой вариант — купить с примерно равными долями все компании, входящие в индекс, и постоянно следить и обновлять свой портфель. Это не очень удобный способ. Индекс постоянно изменяет свой состав, и придется постоянно продавать докупать какие-то акции, чтобы соответствовать индексу. Есть гораздо более удобный способ — купить бумагу ETF, отслеживающую индекс, и получить такую же доходность, за вычетом небольшой комиссии. На данный момент самый популярный ETF, закупающий дивидендных аристократов — это NOBL ETF. Он имеет среднедневной объем торгов более 10 млн $ и достаточно низкую комиссию в 0.35% годовых.
Таким образом, DGI инвестирование может быть использовано для долгосрочного вложения капитала, и одним из вариантов такого метода, может служить покупка NOBL ETF, которая не требует сложных расчетов и много усилий.
ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ
PortfolioAnd.Me — это платформа для анализа акций и инвестиционных портфелей с помощью Искусственного интеллекта, а также поиск и сравнение акций, ETFs, бэктестинг и фундаментальные данные компаний.
Узнайте подробнее!