• Стратегия Rothschild на диверсификацию начинает приносить свои плоды.

    Выручка франко-британского инвестиционного банка выросла на 11% до 1.8 млрд. евро за первый квартал этого года.

  • Хедж-фонды покупают эти 17 ETFs.

    ETF или фонды, торгующие на бирже, становятся чрезвычайно популярными инвестициями. В последнее время инвесторы вливают деньги в ETF, иногда сумма доходит до миллиардов долларов за неделю.

  • Младшие братья и сестры миллениалов думают о деньгах иначе.

    Вы наверняка слышали как поколение миллениума относится к деньгам, а также к карьере и финансовым решениям. Но что мы знаем об их младших братьях и сестрах? Оказывается, исследования показывают, что поколение Z не так сходит с ума из-за взросления, нежели предыдущее поколение, особенно когда речь заходит о деньгах.

  • В чем ваше преимущество?

    Среди value инвесторов широко распространено мнение, что необходимо искать акции с низким покрытием, чтобы получить информацию, которую рынок не учитывает в ценах бумаги на данный момент. Это разумная стратегия, однако с нашей точки зрения, убеждение, что, следя за акциями компаний с мелкой капитализацией, можно получить информационное преимущество, сильно преувеличено. Это не значит, что рынок эффективен, это всего лишь значит, что попытка получить информационное преимущество – это не самый эффективный способ найти value, с учетом широкой распространенности и доступности информации на современном рынке.

  • Что такое бэктестинг?

    Бэктестинг – это процесс проверки торговой стратегии на исторических данных. Проще говоря, бэктестинг – это попытка понять, какой финансовый результат дало бы применение торговой стратегии, если инвестор запустил ее в работу какое-то время назад.

  • ETF на сырьевые товары

    Американский рынок предлагает множество различных решений по вложению своего капитала. На нём можно купить акции публичных компаний, различные опционы, ETF-фонды, отражающие динамику фондового рынка страны в целом или отдельного ее сектора и многое другое. Для участников торгов, заинтересованных в совершении сделок покупки, продажи или хеджирования по конкретным товарам существуют специальные товарные биржи. Основным типом ценных бумаг, которые торгуются на таких биржах, являются фьючерсные контракты (фьючерсы). Фьючерсный контракт - стандартный биржевой контракт купли или продажи базового актива, определяющий цену и срок исполнения (все остальные параметры устанавливает биржа). Инвестор может вложить свой капитал в сырьевые товары и другими способом, а именно, купив соответствующий ETF на сырье.

  • Обзор сектора Нефть и Газ.

    Нефть и Газ – важнейший сектор российского фондового рынка. Этому сектору принадлежат две из трех крупнейших российских компаний Роснефть и Газпром, а также многие другие крупные компании, такие как Лукойл и Новатэк.

  • Что такое Magic Formula?

    Отец-основатель value инвестирования Бенджамин Грэм оформил свой инвестиционный подход в виде четких формул, о которых мы писали в тексте про Net Net стратегию. В том же тексте мы подробно писали о недостатках этого подхода. Один из наиболее влиятельных современных инвесторов, которые придерживаются философии value инвестирования, Джоэл Гринблатт также попытался оформить инвестиционную стратегию в виде четкого алгоритма, который был бы доступен для реализации каждому инвестору. Гринблатт описал его в книге The Little Book That Beats The Market и назвал Magic Formula. Ранее мы уже кратко упоминали о Magic Formula. Сегодня мы разберем этот подход подробно.

  • Обзор сектора Металлы и добыча.

    Металлы и добыча – крупный и разнообразный сектор российского фондового рынка. В настоящий момент на Московской бирже торгуется более 30 бумаг, принадлежащих данному сектору.

  • Взгляд на ROIC компании.

    В ряде наших предыдущих текстов мы упоминали Return on Invested Capital (ROIC). Сегодня мы более подробно разберем этот показатель и его важность для принятия инвестиционных решений.

  • IPO на российском рынке.

    На российском рынке за последние годы было очень мало выходов компаний на IPO. Тем знаменательнее для инвесторов стали 2 недавних IPO крупных российских компаний “Детский мир” и “Русснефть”. Многие считают это положительным фактором для российской экономики в целом. Во-первых, это привлекло дополнительно иностранное финансирование. Во-вторых, выход новых крупных российских компаний на IPO может стать стимулом для других компаний. В-третьих, это может стать сигналом для иностранных инвесторов возвращать капитал в Россию.

  • Обзор сектора Электроэнергетика.

    Электроэнергетика – самый многочисленный, если говорить о количестве бумаг, сектор, представленный на Московской бирже. В настоящее время на Московской бирже торгуется более 60 бумаг компаний из данного сектора.

  • ETF на Лондонской бирже.

    На фоне выхода Великобритании из Европейского союза (ЕС), для многих инвесторов Англия и фунт стерлингов сейчас кажутся достаточно перспективными вариантом вложений. 10% падение фунта в июне 2016 года после определения исхода голосования в Великобритании о выходе из ЕС уже не считают значимым. Взгляды на будущее Великобритании стали более оптимистичными. Многие игроки фондового рынка, захотевшие сменить валюту своих вложений, могут столкнуться с трудностями при переходе на Лондонскую биржу, так как досконально не знают, какие альтернативы предлагает участникам торгов Лондонская биржа. Что же собственно там можно купить?

  • Net Net стратегия Бенджамина Грэма.

    Бенджамин Грэм, который считается отцом-основателем value инвестирования, в книге Security Analysis сформулировал стратегию Net Net инвестирования.

  • Компании-любимчики аналитиков.

    Участники торгов на фондовом рынке США применяют различные методы формирования своего портфеля. Для этого они используют фундаментальные показатели компаний, новостной поток, технические индикаторы, торговые рекомендации экспертов и многое другое. Но один из самых популярных индикаторов на фондовом рынке, на который обращает внимание большинство инвесторов – прогнозная цена (Target Price). Прогнозная цена компании показывает, какую цену ожидают увидеть аналитики на её акции через год. Т.к. один показатель не может отразить все мнения одновременно, он рассчитывается как некое агрегированное среднее всех оценок. Таким образом, формируется некий среднесрочный прогноз, которые позволяет инвестору быстро понять, чего ожидает рынок от каждой компании.